你敢印钞,我就涨价大反击来了刘晓博说

原创刘晓博

一场资源国家和经济大国之间的“世纪大博弈”，正在拉开序幕。

这场博弈里最引人注目的现象是：发达国家拼命印钞，以抵御百年不遇的新冠疫情；资源国家，尤其是以智利、秘鲁、澳大利亚为代表的南美、大洋洲国家，则开启了大宗商品涨价模式。

概括起来就是：你敢印钞，我就涨价。你（发达国家、经济大国）想收割全球，对不起，我（资源国家）就专门收割你。

至于中国，也被迫选择了“涨价”，涨的是人民币的价格（汇率）。

这背后，仍然是逆全球化、民粹主义和本国优先思维在起作用。

总之，这是一个撕破了温情脉脉面纱的时代：每个国家都要活下去，每个执政党都希望成功，而大家要么缺钱，要么缺疫苗，要么缺支持率。

于是，资源就成为最大的救命稻草。

必须让救命稻草“最大化”，才能保证利益交换，否则就无法生存下去。

先看智利。

疫情之前，智利就面临着基本国策的重大变化；疫情到来，则让这一调整更加迫在眉睫。

这个基本国策的调整，就是从“高度自由的市场经济”，向“强化政府调控作用”转变；方式是修宪。

智利目前的宪法，是皮诺切特军政府于年颁布的（有过四次小修订），被认为在经济上过于自由，过于保护私有化，造成了贫富差距的拉大。此外，还允许私立大学追求利润，造成教育不公等。

去年10月，智利举行修宪公投，结果超过78%的人支持修宪。按照程序，智利或将在年完成修宪。

修宪尚未完成，但修宪中的精神已经开始影响经济领域的决策。今年3月，针对铜、锂生产商加税的方案，已经初步通过。

该法案提议，将对年产量超过5万吨碳酸锂和1.2万吨铜的企业按照开采矿产品价值从价计征3%的权利金。

目前在智利的矿业公司要缴纳27%的公司税，基于生产利润征收5-14%的矿业税。如果实施新的权利金制度，企业纳税税率将高达44%。

当然，全球的铜价、锂价也将随之上涨。

上图是全球铜矿石产量的分布图，可以看出智利是第一大生产国，占全球产量的28%。所以智利有足够的能力，来影响全球铜价。

上图是锂资源分布图，智利占了全球的43.8%，接近于垄断地位。而锂资源堪称“新时代的石油”，被广泛用于新能源车、电池、日用电子产品之中。

如果智利撬动全球锂价，影响将会十分巨大。

智利反手“薅”发达国家“羊毛”的做法，让秘鲁脑洞大开。

于是，又一个国家开始磨刀霍霍了。

秘鲁将在6月6日选出新总统，目前两个候选人中，被认为最有可能当选的是左翼工会领袖、自由秘鲁党候选人佩德罗·卡斯蒂略。

佩德罗·卡斯蒂略现年51岁，他在竞选中承诺修改宪法，推进矿产、水力发电等行业的国有化，扩大政府在经济中的参与度。

看到了吗？也是要修改宪法，也是要“扩大政府在经济中的参与度”。

最近佩德罗·卡斯蒂略在推特上分享了一份文件，提议效仿邻国智利，对铜销售征收重税。

这简直就是照葫芦画瓢，直接抄作业。

为什么这类主张容易受支持？因为之前的经济全球化、市场自由化，只让少数人享受了资源国家的红利，没有让全体老百姓受益。

所以，要修宪、改变国家道路，在优势资源上加税（或者加大国有化力度），来收割全球，然后让老百姓分享。

这是典型的“打土豪、分田地”的思路。

而且是打的是外国土豪，分的是超额发行的美元、欧元，老百姓当然个个鼓掌，充满期待。

至于最终是什么结果，或者说带来什么负面作用，暂时没有人考虑，也想不明白——先干了再说！

再看一下全球铜矿产量的分布图：

没错，秘鲁是第二大国，占了13%的国际市场份额。加上智利，就控制了全球铜矿石的41%。

那国际铜价，岂不是要飙起来？

恐怕会的。

上图是伦铜的走势图，右侧波澜壮阔的上涨行情，就是在疫情爆发后出现的。

全球货币超发，本来就刺激铜价上涨。更何况，背后的资源国家还要改变国家道路，要国有化、加税。这等于杠杆加杠杆，大宗商品价格怎么能不飙升呢？

用独门资源来跟对手博弈，或者收割全球，其实早就是一种国家战略了。

另外一个正在发生的案例是：澳大利亚用铁矿石反击我们。

澳大利亚在美国“印太战略”里冲锋在前，多次挑衅中国。于是，中国出手反击。本来，双方贸易摩擦主要在“澳大利亚比较容易被替代的商品”里出现，比如红酒、龙虾之类的。

但澳大利亚也不傻，开始用铁矿石反击中国。因为澳大利亚产的铁矿石，占中国进口量的60%以上。以年为例，中国一共进口铁矿石11.7亿吨，其中从澳大利亚进口了7.13亿吨，总金额大概在亿美元左右。

中国之所以在铁矿石上高度依赖澳大利亚，一是因为中国自己的铁矿石品位不高，而澳大利亚的矿石比较优质；二是澳大利亚距离中国远比巴西近，运费比较低。

结果今年一季度中国进口铁矿石价格一下子大涨了60%以上，按照年进口量预估（假设汇率不变），仅在铁矿石上澳大利亚就可以多赚中国多亿美元。

而中国钢铁行业年的全部利润，也不过亿元人民币，折合美元才多亿元。

难道我们就没有反击的手段了吗？当然有，人民币升值，就是手段之一。

近期人民币汇率走势比较强，就跟大宗商品涨价过快有关。通过汇率上涨，可以抵消部分涨价因素。

但问题是，人民币升值过快，对于出口企业会构成较大负面作用。现在很多国家疫情尚未控制住，所以增量订单不断涌向中国，人民币升值一些问题不大。一旦疫情控制住，升值对外贸的压力就会比较大。

中国还可以选择的制衡办法有：让我们的产业升级，挣技术含量的钱、品牌的钱、标准的钱，而不仅仅是粗加工的钱。

此外，就是尽量让大宗商品供应多元化等。

这篇文章想告诉大家的是：铜的价格，未来几个月可能会有剧烈波动，涨价因素更强一些；此外，锂等资源在新能源、新经济中的重要性在提升，有望成为石油的替代品（号称“白色石油”），这些新资源的价格也会上涨。

而这些资源的涨价，一定会反映到股市里。

这是资源国家在货币泛滥时代的反击：你敢印钞，我就涨价。

而中国正通过人民币升值、调整税率杠杆、规范市场交易等方式，试图缓解大宗商品价格上涨带来的通胀压力，避免经济陷入可怕的“滞胀”。

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